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《日内交易员》系列一：一名新手交易员的失败经历
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本文节选自《Day Trading QuickStart Guide》（《日内交易快速入门指南》）一书，作者是Troy Noonan（特洛伊·努南），努南是一位作家、全职专业日内交易员、交易系统开发人员和交易导师，也是BackpackTrader的创始人和首席执行官，在研究市场及其行为方面拥有几十年的经验。他一手开发并完善了许多有效的交易策略，包括大受欢迎的“反击交易者”和“聚焦大师系列”方法，他的标志性策略简单易行，对新老交易者都非常有效。
努南的这本新书《日内交易快速入门指南》将多年来的成功、失败、策略和交易计划提炼成最简单的理想路径，供新手日内交易员使用。
《日内交易快速入门指南》适合的受众：
● 完全的初学者——即使你以前从来没有买过一只股票；
● 过去曾尝试过日内交易，但没有取得成功的人；
● 想磨练自己的技能和提高收入潜力的现有交易者；
● 任何希望以兼职工作赚取全职收入的自由人士；
《日内交易快速入门指南》包括的内容：
● 衍生品市场的内部运作方式；
● 期货交易的逻辑，外汇交易的机制；
● 如何进行期权日内交易并利用期权合约来对冲风险；
● 图表指标、技术分析、交易心理学；
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一名新手交易员的失败经历
#交易的挑战与收获#
交易的成功可以通向独立、自由和财务繁荣。这些都是令人信服的理由，让我们努力去战胜困难。事实是，大多数交易者失败是因为日内交易具有挑战性。许多有抱负的交易者在经历了一系列的损失后就放弃了。
为什么日内交易如此具有挑战性？有很多原因，但我发现，大多数交易者的失败可以归结为几个原因。首先，也是最重要的，交易是不自然的。人类不是为交易而生的。从一开始，由于我们的思维方式，机会就对我们不利。
作为一类物种，我们有一种原始的需求，就是简单的生存。在交易领域，我们努力应对灭绝的风险。损失是痛苦的，而且，像任何生物一样，我们觉得痛苦是应该避免的，而且是有理由的。它通常标志着某些事情是非常错误的。我们经常经历痛苦，以避免威胁到我们生存的事情。没有经验的交易者就会不惜一切代价来避免交易失败，不管这是否是正确的决定。当然，这种行为并非总是有意识地发生，这使得它更难解决。
当有人参与交易时，他们必须将控制权交给市场接下来会做什么。人类很难交出控制权。他们想控制结果，因为他们的生存往往取决于此。如果他们赢了，他们的生存几率就会增加。如果他们输了，他们就会经历痛苦和折磨，这意味着他们有可能会灭绝。只有强者才能生存。因此，没有经验的交易员的倾向是试图控制他们的交易结果，这与他们的初衷产生了相反的效果。控制市场是不可能的。
当然，所有这些都发生在一个人的潜意识深处，因此，大多数想做交易的人都没有意识到这种情况的发生。因此，他们甚至可能在交易时无法有意识地控制自己的行为。
幸运的是，心理和情绪上的路障是可以消除的。当然，了解金融市场当然也很重要。但这是最容易的部分。任何人都可以学会。学习如何驾驭和控制根深蒂固的原始生存需求则更具挑战性。
要成为一个成功的交易员，作为一名人类，你需要重新调整你的内部思维，成为我们称之为交易员的那种奇怪的、非自然的生物。你需要做必要的工作，将自己从一个试图交易的人实际转变为一个交易员，或者更好的是，成为你交易业务的首席执行官。这对交易的成功潜力有很大的影响。这也是本书与其他日内交易书籍有很大区别的地方。本书为你提供了一个计划，以及重新调整你的 "内在 "所要采取的步骤，从而使你能够转变为一个交易员。
#财务自由及个人自由#
为什么要进行日内交易？这不是有风险吗？大多数人不是失败了吗？是什么激励着人们从事日内交易？如果你问有经验的交易者，他们的回答可能包括以下一个或多个方面：
● 无限的收入潜力
● 拥有一个没有员工、没有客户、没有库存的企业
● 创造你自己的时间表
● 自由地旅行看世界
● 终身学习
交易确实可以给你一个美好的生活。想象一下，独立、自由和繁荣，没有老板，没有员工需要管理，除了你自己，没有人需要回应。
想为你和你的妻子买一张往返机票，去巴黎旅游几个星期？没问题。要不要请一天假去滑雪？你可以的。也许你想用你的时间和精力来帮助你社区中的其他人，或促进对你非常重要的事业。是的，这一切都有可能。交易中的成功可以给你自由和你梦想的生活。
想一想约翰·亨利，波士顿红袜队的主要拥有者。他在伊利诺伊州的一个大豆农场长大，主动学习期货市场交易的来龙去脉，以便帮助他的父母管理大豆市场的价格波动。他的目标是：使他们的利润最大化。
亨利学到了很多关于交易的知识，他开设了自己的交易公司，为他人管理资金，变得富可敌国。他在2002年购买了红袜队，并帮助建立了赢得2004年世界大赛的球队，这是红袜队86年来的第一次大赛胜利。
或者想想保罗·都铎·琼斯怎么样？琼斯是一个交易造就的亿万富翁，他开始时只是纽约棉花交易所的一个办事员。他后来用他的财富创办了罗宾汉基金会，这是一个与纽约市贫困问题作斗争的慈善团体。
亨利和琼斯是当今最知名的两位交易员，但还有其他人在金融市场上默默地以交易为生。他们的交易金额通常较小，控制风险，尽管偶尔会出现亏损和糟糕的日子，但仍能持续赚钱。
你能实现日内交易的梦想吗？梦想究竟是什么？每天监测市场几个小时（甚至几分钟），做几笔交易？看着你的账户增长，并有剩余的时间在任何一天做你想做的其他事情？设定你自己的时间表，按照你自己的条件生活？
好消息是，开始日内交易比以前更容易。多年来，交易佣金和费用都有所下降。同时，通过计算机进行的电子交易执行使个人交易者能够比以往任何时候都更快地购买和出售。
坏消息：交易获利很难，非常难。
#恐惧、贪婪和其他金融陷阱#
多年来与我交谈过的几位成功的交易员将学习交易与学习节食相比。
数以百万计的人想要减肥。许多人由于健康原因需要减肥。其他人只是想让自己看起来和感觉更好。
问题不在于缺乏知识。当然，在食物消费的生物学和心理学方面存在着复杂的问题。但是如果你摄入的卡路里比你燃烧的多，你就会增加体重。而如果你燃烧的卡路里比你摄入的多，你就会减重。这很简单。
虽然这个过程非常简单，但有一个专门针对减肥的整个行业。书店里有一大堆关于节食和减肥的书。有网站，有研讨会，有草药制剂，还有包装食品。然而，根据华盛顿大学的一项研究，超过60%的美国妇女和近75%的男性超重。
这个问题是行为上的。对许多人来说，晚餐后打开一盒冰淇淋或一袋薯片的短期快感压倒了减肥和改善健康的长期利益和满足。这真的很简单。你可以说这是缺乏纪律，大脑中的不良线路，或者应对能力差。无论根源是什么，结果都是一样的——这个人继续做出错误的决定并增加体重。
交易与节食没有太大的区别。交易教育和其他资源并不缺乏。就像节食一样，有大量的书籍、研讨会和网站来教你如何交易。虽然我承认开发一种能够战胜市场的交易方法比构建减肥食谱更难，但有一些经过时间考验的交易方法，只要有纪律和一致性，就能赚钱。
在我的职业生涯中，我曾与数百名交易员共事并为其提供指导，我有信心做出这一声明。大多数交易者的失败不是因为方法有问题。他们几乎总是因为交易的心理压力导致他们做出错误的决定而失败。
#新手交易员赫伯#
以下是发生在典型的新手交易员身上的事情。我们就叫他赫伯吧。
赫伯是一位平面设计师。在为一个非常成功的网站工作了几年后，赫伯建立了财务安全感，离开了公司的磨练，成为一名自由职业者。在家工作时，他开始观察他所拥有的股票以及其他金融市场的每日涨跌情况。
在交易日结束时，赫伯喜欢检查价格图表，并绘制出似乎有意义的买入和卖出位置。尽管他对金融市场只有一丁点了解，但他似乎能凭直觉发现重复出现的图表模式。
他的经纪公司有一个强大的图表平台，有各种各样的工具和指标。赫伯开始进行试验，并注意到许多指标与市场方向的变化密切相关。
赫伯被迷住了。他开始计算每天通过交易股票市场可以赚多少钱。有些日子在一个方向上有大动作。其他日子则像过山车一样充满了起伏。没关系。他想他可以抓住转折点，每天赚几百美元。很容易。然后，如果他开始交易更大的金额，那么，天空是无限的！
赫伯还没有进行任何交易，也没有冒任何风险，但他已经在考虑如何通过买卖股票每年赚到一百万美元。
赫伯阅读了更多关于交易的资料，并开始建立他的交易系统。在这一过程中，他遇到了几个网站，承诺教他如何交易。一些网站承诺几乎是即时的财富，并积极地宣传他们的系统和研讨会。其他网站则更具有信息性和教育性。
作为一个天生的读书人，赫伯有一天在网上购买了一本评论较好的日内交易书籍。与大多数在线交易程序相比，买本书费用并不高。他浏览了一些章节，并专注于其中的一个交易策略，这让他想起了他在看股票图表时注意到的交易机会。
赫伯花了几周时间，在一天中检查市场，确定他新制作的系统在哪里发现了买卖机会。每当他的系统产生一个有利可图的交易时，他就想象自己买入或卖出，并计算出他能从中赚到多少钱。
赫伯在他的书中读到，交易者应该对他们所有的交易进行良好的记录，并在一段时间内分析其结果。他创建了一个电子表格，对他所有的假设交易进行分类。在每个交易日结束时，他记录下他在哪里入市，在哪里卖出，以及每笔交易产生的利润或损失。
如果他对自己是客观和诚实的，赫伯会记录所有他的系统使他进入无利可图的交易的情况。相反，在两周的时间里，他只记录了两笔亏损的交易。他在为自己的系统添加了一个新的技术指标后，合理地解释了这一遗漏。在他看来，如果他事先得到了技术指标的好处，那么他就不会遭受任何损失；因此，他记录他的亏损交易并不重要。
两周后，赫伯的电子表格显示有14笔胜利的交易和2笔失败的交易，净利润为3512.50美元。
赫伯觉得他已经准备好了，开始进行真正的资金交易。他选择的工具是：标准普尔500指数的期货合约。
他想，他将开始交易两笔合约，在建立起他的账户后，他将交易五笔合约。五六个月后，他将开始交易10笔合约。他预计一年后会有足够的资金和经验来交易20或25笔合约。
赫伯计算过，如果一切按计划进行，他可以在交易的第二年全年赚到50万美元。
#成功的甜蜜气息#
赫伯的第一天交易相当顺利。当他在清晨看着市场的发展时，他对自己的紧张程度感到惊讶。他的系统中的指标迅速上下波动。与收盘后在日线图上评估这些指标相比，实时观察这些指标的感觉大不相同。
赫伯急于做交易，在他的系统显示出买入或卖出信号之前，他几乎跳了枪。在交易日的大约45分钟后，市场飙升，他的系统明确无误地闪现出一个买入信号。他的脉搏有点跳动，赫伯在电脑上点击鼠标执行了买入指令。
市场停滞不前，然后又下跌了一点儿。赫伯想知道他是否犯了一个错误，甚至想过以小的损失来清算这笔交易。突然间，市场急剧跳高，并在接下来的30分钟内继续攀升。这笔交易现在是盈利的了! 市场一停顿，赫伯就卖出了他的头寸。
在他的两份合约中，赫伯获利625美元。90分钟的工作还不错。赫伯在观察市场时的焦虑感消失了，取而代之的是一种欣喜若狂的感觉。在安静的家庭办公室里，他挥舞着拳头庆祝。系统成功了! 我在路上了，他想。
当他考虑进行日内交易时，赫伯认为他将整天观察市场，并进行他的系统所规定的所有交易。但在那天早上的第一笔交易后，他发现很难集中精力在市场上。他放弃了，并处理了家里的一些杂事。
赫伯在午餐后回到了他的电脑前。在交易日快结束时，他系统中的所有指标都闪现出卖出信号。赫伯知道他应该下单卖出，但他并不觉得自己可以忍受看着市场上上下下的真金白银而感到焦虑。
市场继续下跌，验证了他系统的卖出信号。赫伯祝贺自己发现了这个交易，并且是正确的，尽管他不能让自己进入市场。总而言之，赫伯对他第一天的交易感觉很好。
#受够了，放弃交易#
赫伯渴望复制他的成功和他在第一天经历的欣喜若狂的感觉。第二天早上，他仔细观察了市场，当他的指标 "转为正数 "时，他进了一个买单。
这一次，事情没有那么顺利。市场很快对他不利，他退出了头寸，损失了250美元。他感觉很糟糕。他责怪自己太快跳入交易，没有看其他指标，而这些指标并不是他系统的正式组成部分。
在大约30分钟的无方向之后，市场开始出现下降趋势。赫伯的所有指标都闪烁着卖出信号，但赫伯甚至没有看它们。他被这次亏损所伤，不想跟着市场走，不想冒着损失更多资金的风险。
在接下来的几天里，赫伯修改了他的系统。他调整了两个指标的参数，并增加了另一个指标，他希望这能使他在明确的趋势确立之前不进入交易。
几周后，他再次尝试交易。他的结果好坏参半。他的一些交易赚了钱，但他抓取利润的速度太快了，在市场向他的预判方向强烈移动的一些情况下，他没能抓住这些利润。
与许多新手交易员不同，赫伯善于从亏损的交易中脱身。他总是在靠近他进入市场的地方设置止损单。这样一来，当市场对他不利时，他可以以相对较小的损失退出交易。
但尽管他有能力处理损失，赫伯变得越来越沮丧。有两次，赫伯的止损单在他进入交易后的10分钟内被触发，共造成525美元的损失。这两次，在他离场后，市场都逆转了方向，向他原来的交易方向强劲地飙升。如果他继续持有这些头寸，他将赚取1850美元。
现在，赫伯明白，交易比他在静态图表上做假设交易时想象的要难得多，压力也大得多。首先，他发现整天监控市场是很乏味和无聊的。然后，当他考虑进行交易时，他变得紧张和焦躁不安。为了逃避这种不舒服的感觉，很多时候他离开电脑，让潜在的交易流逝。
在经历了所有的损失之后，当他的系统要求进行交易时，赫伯不愿意扣动扳机。
赫伯的交易账户损失了30%以上。更重要的是，他对自己的系统和做出良好交易决定能力的信心几乎被击垮。他很想放弃。
暂停了几天后，一天早上，赫伯发现自己没有什么急事要做。他打开电脑，开始观察市场。市场在盘初试图上涨，但随后迅速回撤，开始显得非常疲软。赫伯的所有指标都闪烁着卖出信号。这就像白天一样清楚。几乎是在不情愿的情况下，赫伯输入了他的卖出指令。
外面的雨越下越大。有一点水从赫伯的家庭办公室的窗台漏了出来，他拿了一条毛巾，战略性地放在那里，以吸收水分。
回到他的电脑前，赫伯为市场的上下波动而烦恼，因为没有太多的方向。有两次，市场几乎撞上了他的保护性止损，这将导致他以300美元的损失退出市场。他感到一种恐惧，他即将经历另一次失败的交易。
雨继续从窗户渗入，现在正透过毛巾滴在地板上。从漏水的窗户到他的电脑屏幕来回看，赫伯变得越来越焦躁，开始大声咒骂。
这事一次处理起来太多，他最后决定。他以125美元的损失平仓，并专注于修复漏窗的来源。
五分钟后，市场向赫伯原来的头寸方向极速突破。他错过了1600美元的交易盈利。失败的痛苦已经够难受的了，但在知道自己的交易决定是正确的情况下，错过胜利的交易的痛苦，感觉更糟糕！赫伯已经受够了。他放弃了交易。
（第一篇 完）
下篇内容预告：
强烈的情绪总是容易导致新手交易员做出错误的交易决定。一个典型的情绪周期可能从希望到贪婪到兴奋，然后是失望、愤怒，甚至绝望。
《交易员故事》系列是金十数据全新推出的一档栏目，如果你喜欢这个系列，请您点个赞，评论下，这将使我们有动力继续努力更新这个系列！
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