今日热讯：【音频版】2023年2月20日金十期货早餐（周一）

【期货早高峰-音频版】

【资料图】

宏观要闻

1. 深交所表示，全面实行注册制后，完善定价机制。明确新股发行价格、规模主要通过市场化方式决定。保留直接定价方式，新增定价参考上限。新增期货公司为询价对象，保留个人投资者参与网下询价，明确配售对象参与网下发行的市值要求。

2. 据路透社16日消息，欧盟于当地时间周四（16日）一场会议上达成共识，同意逐步取消对来自中国旅客实施的新冠病毒检测措施。

3. 美联储理事鲍曼表示，最近的数据表明，我们的行动尚未产生有效的影响，我们需要提高利率，直到达到一个足够严格的水平，现在的利率水平还不够高。

4. 联合国经济和社会事务部全球经济监测中心主任哈米德·拉希德表示，美联储可能会在接下来的几次会议上继续加息25个基点，而这会对世界其他经济体造成重大冲击，因为利率将保持在很高的水平，全球融资成本就会保持在很高水平，这将影响资本流动和对整体增长前景的投资。

5. 据华尔街日报报道，美联储巴尔金在周五的演讲后向记者表示，他喜欢25个基点的加息路径，因为这让他们拥有灵活性来应对经济形势，这取决于经济数据的演变。

6. 据央视新闻，当地时间19日，第59届慕尼黑安全会议在德国慕尼黑闭幕，近100个国家和地区的防务高官及专家与会。会议重点讨论了俄乌冲突，并试图在北约内部以及西方国家间，就向乌克兰提供军事支持协调立场，但并未达成广泛共识。

7. 美国财政部副部长沃利∙阿德耶莫承诺继续努力削弱俄罗斯经济。他表示，俄罗斯经济已经更像伊朗，而不是G20成员国。他称，未来制裁政策的核心要素之一是阻止规避制裁的可能性，据悉，七国集团和欧盟正研究俄罗斯钻石追踪机制，为制裁做准备。

8. 美国商品期货交易委员会（CFTC）发布声明，受ION Markets子公司ION Cleared Derivatives网络遭受攻击事件影响，负责报告数据的公司在向CFTC提交及时准确的数据方面仍然存在一些问题。因此，原定应在2月17日发布的持仓报告将推迟发布。

全球期货市场异动

1. 国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品普遍下跌，燃油跌2.1%，甲醇跌1.79%，纯碱跌1.54%，沥青跌1.12%，橡胶跌1.08%，短纤跌1.07%。黑色系全线上涨，农产品多数上涨。基本金属期货涨跌不一，沪锌涨1.07%，沪铝涨0.27%，沪铜涨0.16%，沪铅跌0.07%，沪镍跌1.37%，沪锡跌3.74%。

2. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.03%报1851.3美元/盎司，COMEX白银期货涨0.05%报21.72美元/盎司。

3. 国际油价全线下跌，美油3月合约跌2.77%，报76.56美元/桶。布油4月合约跌2.42%，报83.08美元/桶。

4. LME基本金属多数收跌，LME铜跌0.16%报9009美元/吨，LME锌涨2.58%报3081美元/吨，LME镍跌3.24%报25630美元/吨，LME铝跌0.17%报2390美元/吨，LME锡跌4.64%报25750美元/吨，LME铅涨2.04%报2071美元/吨。

5. CBOT农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.03%，报1527美分/蒲；玉米期货涨0.26%，报677.75美分/蒲；小麦期货跌0.06%，报775.75美分/蒲。

黑色系热点资讯

1. 大商所发布市场风险提示公告：近期，影响市场运行的不确定性因素较多，铁矿石等品种价格波动较大。请各市场主体理性合规参与，防控风险，确保市场平稳运行。我所将持续强化日常监管，严肃查处各类违规行为，维护市场秩序。

2. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存为14110.72万吨，环比增100.44万吨；日均疏港量314.41万吨，增加8.96万吨。

3. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率79.54%，环比上周增加1.12%，同比去年增加9.96%；高炉炼铁产能利用率85.75%，环比增加0.82%，同比增加10.31%；钢厂盈利率35.93%，环比下降2.60%，同比下降45.02%；日均铁水产量230.81万吨，环比增加2.15万吨，同比增加27.80万吨。

4. 中国矿业联合会向全国矿业工作者发出倡议书。倡议书提到，要立足国内，充分发挥自身优势，坚持绿色勘查、绿色开发，严格坚守资源安全底线，夯实能源资源安全基础，大力提高矿产资源国内供应储备保障能力，为促进矿业高质量发展不懈努力。

5. 钢银电商：本周城市总库存量为1265.67万吨，较上周环比减少3.78万吨（-0.30%），包含39个城市，共计147个仓库。本周建筑钢材库存总量为766.30万吨，较上周环比增加8.18万吨（+1.08%），包含30个城市，共计88个仓库。

农产品热点资讯

1. 近期，生猪价格低位运行，猪粮比价低于5：1，处于《完善政府猪肉储备调节机制做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌一级预警区间。为推动生猪价格尽快回归至合理区间，发展改革委会同有关方面开展年内第一批中央冻猪肉储备收储工作，拟于近日收储2万吨冻猪肉，并指导各地同步开展地方政府猪肉储备收储。

2. 加拿大谷物委员会最新发布的数据显示，截至2月12日当周，加拿大油菜籽出口量较前周减少13.6%至18.18万吨。

3. 据Wind数据显示，截至2月17日当周，自繁自养生猪养殖利润为亏损336.30元/头，2月10日为亏损396.13元/头；外购仔猪养殖利润为亏损391.46元/头，2月10日为亏损446.16元/头。

4. 牧原股份近期接受机构调研时表示，从历史数据来看，饲料原材料价格已处于历史高位，预计今年饲料原材料价格继续大幅上涨的可能性较小。公司将持续采取多种措施降低原粮价格上涨的影响，降低采购成本。

5. 根据Mysteel农产品对全国主要油厂的调查情况显示，第7周（2月11日至2月17日）111家油厂大豆实际压榨量为170.22万吨，开机率为57.2%。预计第8周（2月18日至2月24日）国内油厂开机率继续下降，油厂大豆压榨量预计157.28万吨，开机率为52.85%。

6. 据外媒援引知情人士的话报道称，在本周与甘蔗主产区的一些官员会谈后，印度政府已决定不再批准新的糖出口。报道称，政府之所以做出这一决定，是因为担心产量下降将威胁到国内供应。

7. 马托格罗索州农业经济研究所（IMEA）公布，截至2月17日，该州2022/23年度大豆收割率为60.03%，前一周为44.1%，上年同期为67.75%，五年同期均值为57.83%。

能源化工热点资讯

1. 国家发改委称，自2023年2月3日国内成品油价格调整以来，国际市场油价震荡运行，按现行国内成品油价格机制测算，2月17日的前10个工作日平均价格与2月3日前10个工作日平均价格相比，调价金额每吨不足50元。本次汽、柴油价格不作调整，未调金额纳入下次调价时累加或冲抵。

2. 近日，发改委价格司负责同志带队赴福建省、江苏省开展实地调研。调研组走访了进口LNG接收站、城镇燃气企业储配站和调度中心、中俄东线天然气管道长江盾构工程及主要用气企业等，并与地方相关部门、企业进行了深入座谈交流，了解燃气购销和价格情况、建立天然气上下游价格联动机制的经验做法和存在的困难，并听取了各方面意见建议。

3. 2月17日，山东海化发布公告，为充分利用期货市场的套期保值功能，规避或减少因纯碱价格发生变动对正常经营的不利影响，公司拟以不超过6亿元的自有资金，对在商品期货交易所交易的纯碱期货品种继续开展套期保值业务。

4. 国际能源署署长比罗尔在社交媒体上表示，由于能源危机，欧盟明年冬天将更加艰难。比罗尔称，虽然欧盟今年冬天为克服天然气危机做出了努力，但欧洲工业仍旧迫切需要一个新的总体规划。

5. 尼日利亚国家石油公司称，尼日利亚正在增加石油产量，其石油产量从2022年7月的石油产量不足100万桶/日提高至上周五的160万桶/日，尼日利亚的目标是能够达到欧佩克180万桶/日的配额量。另外，伊拉克2月份石油出口量为350万桶/日，3月份预计将保持不变。

金属热点资讯

1. 财联社记者从云南省相关主管部门了解到，仍暂未明确发布电解铝减产通知。此前有市场消息称，云南地区限电预计将于2月13日-15日期间实施，电解铝企业压限负荷前期先压减100万千瓦左右，折合电解铝年产能约65万吨。

2. 河南省地质局消息，河南省第二地质矿产调查院有限公司在灵宝市董家埝发现一处大型银矿，并在嵩县发现大型萤石矿床一处。矿石潜在经济价值约45亿元。

3. 赞比亚财政部数据显示，该国2022年共开采763288吨铜，同比减少4.7%，为2015年以来最低水平，尽管价格上涨且当局推出税收优惠政策促进生产。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. 终端需求复苏加快，铁矿将维持偏强走势？

宝城期货分析认为，钢厂复产带来矿石需求持续回升，叠加市场情绪回暖，驱动矿价震荡走高；但钢厂低利润制约叠加政策调控风险未解，同样压制矿价，多空因素博弈下高位矿价谨慎看多，重点关注成材表现。另外，国都期货表示，地产数据出现明显修复，元宵节后贸易成交数据回暖，钢厂陆续复产，黑色系重回升势。铁矿石下方有基本面支撑，I2305合约预计仍将偏强震荡运行。临近前高890一线压力位，谨防多单获利兑现。

2. 印尼政策传言又起，供给担忧情绪升温，后续棕榈将继续上涨？

光大期货分析认为，16日夜盘，印尼传出将DMO改为1:2的消息，供给担忧情绪升温，此前印尼政府计划5月前限制近400万吨的棕榈油出口量，企图提振棕榈油价格。从油脂背后的基本面情况来看，马来产地仍处于减产季，东南亚地区临近斋月备货，消费向好，印尼出口限制仍有可调整的空间，短期价格或跟随印尼出口政策的走向。不过，当前印度、中国等主要消费国库存均表现充裕，需求端亮点难寻，若后续产地未出现超预期减产，预计马棕油价格提升幅度或较为有限。国内棕榈油消费仍处于恢复阶段，库存偏高，涨幅或不及马盘，不建议继续追涨。

本周重要期货数据和事件一览：

1. 2月20日，因美国总统日假期，CBOT休市一日；COMEX旗下贵金属、金属合约提前于北京时间21日03:30结束；NYMEX旗下WTI原油、天然气期货合约提前于北京时间21日03:30结束。

2. 2月20日9:15，中国公布至2月20日一年期、五年期贷款市场报价利率。2月MLF延续加量续做，市场分析预计2月20日发布的1年期LPR利率大概率不变，但5年期以上LPR利率仍有下调空间。

3. 2月20日，国际铝业协会（IAI）公布1月全球原铝产量数据和中国原铝产量。关注原铝供需数据变动情况。

4. 2月20日和25日，ITS、SGS、Amspec公布马棕油出口数据。近期由于印尼出口供应收紧，2月份马来西亚出口预期将显示良好复苏。关注本次出口数据能否增长。

5. 2月21日，因美国总统日假期，CBOT旗下大豆、豆粕、豆油、玉米、小麦期货合约今日交易时间调整为北京时间22:30-次日3:30。

6. 2月21日，美国公布2月Markit制造业初值、服务业PMI初值。1月Markit制造业PMI连续第七个月陷入萎缩，服务业PMI连续第三个月陷入萎缩。目前美国制造业供应链正在改善，市场需求也正在走强。关注此次PMI数据下跌趋势能否放缓。

7. 2月21日，欧盟国家能源部长会议举行。近日七成员国联合呼吁欧盟延缓电力市场规则改革，旨在避免俄罗斯天然气供应中断引发的电价飙升重演。关注此次会议对于现有电力市场规则的看法。

8. 2月22日3:30，NYMEX纽约原油3月期货受移仓换月影响，2月22日3:30完成场内最后交易，凌晨6:00完成电子盘最后交易。

9. 2月23日2:00，美联储公布2月货币政策会议纪要。近日两位美联储官员一唱一和，重提加息50BP话题，同时美联储梅斯特表示，利率需要在5%以上并保持一段时间。关注本次纪要对于终端利率的表态。

10. 2月23日6:30，美联储威廉姆斯就遏制通胀问题发表讲话。近日美联储梅斯特表示，如果通胀风险成为现实，美联储届时便可能需要继续提高利率。关注本次会议纪要对于加息是否有明确表示。

11. 2月23日21:00，USDA农业展望论坛举行。本次论坛将首次发布2023年美国大豆、玉米、小麦和棉花的初步种植面积预估数据。目前市场开始关注2023年美豆种植，S&PGlobal预计2023年美国大豆种植面积为8800万英亩，较2022年变动幅度不大。