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《日内交易员》系列十一:技术分析——日内交易图表类型


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本文节选自《Day Trading QuickStart Guide》(《日内交易快速入门指南》一书,作者是Troy Noonan(特洛伊·努南),努南是一位作家、全职专业日内交易员、交易系统开发人员和交易导师,也是BackpackTrader的创始人和首席执行官,在研究市场及其行为方面拥有几十年的经验。他一手开发并完善了许多有效的交易策略,包括大受欢迎的“反击交易者”和“聚焦大师系列”方法,他的标志性策略简单易行,对新老交易者都非常有效。

努南的这本新书《日内交易快速入门指南》将多年来的成功、失败、策略和交易计划提炼成最简单的理想路径,供新手日内交易员使用。

《日内交易快速入门指南》适合的受众:

● 完全的初学者——即使你以前从来没有买过一只股票;

● 过去曾尝试过日内交易,但没有取得成功的人;

● 想磨练自己的技能和提高收入潜力的现有交易者;

● 任何希望以兼职工作赚取全职收入的自由人士;

《日内交易快速入门指南》包括的内容:

● 衍生品市场的内部运作方式;

● 期货交易的逻辑,外汇交易的机制;

● 如何进行期权日内交易并利用期权合约来对冲风险;

● 图表指标、技术分析、交易心理学;

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技术分析——日内交易图表类型

一张图表胜过千言万语。你以前听说过这句话,对吗?在日内交易员的世界里,一张图表往往比千言万语更有价值。它不仅告诉我们过去发生了什么,而且告诉我们一个市场在未来可能会做什么。它将继续走高还是走低?它是否处于一个区间?也许一个重大的方向变化或反转正在酝酿之中。是否有一个容易发现的模式,通常以某种方式解决,足以为我们提供一个机会,让我们以更高的胜率进行交易?

#图表类型#

技术分析是对价格、成交量和时间的研究,以确定过去发生过的、未来可能再次发生的模式。技术分析师今天有许多工具可用,其中最基本的工具之一是图表。

日内交易员可以从各种来源和服务提供商那里找到图表。

例如,本书中使用的例子来自一家经纪商平台。该公司是一家经纪公司,提供对股票、期货、期权和外汇图表的访问。交易者可以通过网络浏览器访问他们的账户,但更强大的功能在独立的平台上,可以在账户开立和注资后下载。它有一些有价值的组件,如图表、指标、自动化、图表交易(能够直接从图表上进行交易)以及在模拟环境中练习交易的能力。

线形图

一个图表在垂直Y轴上绘制价格,在水平X轴上绘制时间。图表的右边代表最近的数据,而在那之后,什么都没有——那是未来。线形图是最简单的价格图表类型。它可以绘制任何时间框架,如日内(5、10、20分钟)、小时、日、周或月。

例如,图20中绘制的是欧元/美元的简单线图。这是一个日线图,意味着图表随着每个新的交易日而更新,最近的交易日在最右边。在此期间,欧元对美元的表现并不好,这个日线图显示了明显的下跌,或者说下降趋势。是时候预订你一直梦想的阿马尔菲海岸之旅了。

柱状图

线形图只绘制最近(最后或收盘)的价格,但柱状图包括其他几个价格信息。这些图表有时被称为OHLC图表,即开盘价、最高价、最低价、收盘价,它们捕捉当天(或选择的任何时间框架)的四个不同价格,如图21所示。

● 开盘:这是由柱状图定义的时期内的第一个价格,是柱状图左侧的一条小横线。

● 高点:柱状图的顶部是当天的最高价格。

● 低点:柱状图上的最低点是当天的最低价格。

● 收盘:当天的最终或最后价格(如果市场是开放的,则是最近的价格)是柱状图右侧的小横线。

由于每个柱状图捕捉的是最高价和最低价,它的长度让我们感觉到了价格运动的范围(见图22)。较长的柱状显示出交易范围(高低价之间的差异)比柱状长度较短的时期要大。图22显示了欧元/美元货币对在几个月内的OHLC。

蜡烛图

本书中的许多例子都使用了蜡烛图,这是日本稻农最早使用的几个世纪的工具。每天的蜡烛图可以捕捉到当天的开盘价、最高价、最低价和收盘价。柱状图和蜡烛图的主要区别在于,蜡烛图上有一个由柱状图的开盘和收盘形成的矩形“体”。

蜡烛柱子上的主体上下的线条,看起来像蜡烛芯(图23),代表了柱子的最高点和最低点。每个蜡烛的长度会根据柱子的高点和低点而变化,主体会根据开盘价和收盘价之间的差异而变大或变小,主体大表明柱子的第一个价格和最后一个价格之间的范围更广。

另外,柱状图的颜色也很重要。日线图上的红色(或深色,在黑白图上)意味着市场开盘较高,收盘较低——这是一个下跌日(或下跌柱)。绿色(或较浅的颜色)表明市场收盘价高于开盘价——这是一个上涨日(或上涨柱)。换句话说,蜡烛图通常使用较浅的颜色,如绿色,以表明该条形图的收盘价高于其开盘价。红色等较深的颜色则用于表示相反的情况。

像线形图一样,柱状图和蜡烛图可以在任何时间框架内绘制。日线图是最常见的,每个条形图代表一个交易日。周线图和月线图可以让人看到长期趋势。日内交易者通常专注于短期图表。在一些图表中,每根柱子代表5、10、15或其他一些分钟的数据量。在其他图表中,每根柱子代表一定数量的点,如233,377,或610点。另一种类型的图表中,柱状图代表了某一价格区间的跨度。这后一类,我觉得特别有用,将在本章后面更深入地解释。

#日内交易图表类型#

一些最好的日内交易图表是基于范围、点数或成交量的。这些图表与我们迄今为止讨论过的传统价格图表有些不同,后者只是绘制价格随时间变化的情况。让我们看看罗素E-迷你指数短期图表的六个例子,以更好地了解什么样的图表是日内交易的理想选择。

基于时间的图表

我们已经看过了日线时间图表的例子,但是日内交易者通常希望关注间隔时间为2分钟、5分钟或10分钟的日内图表。例如,图24是一个两分钟的图表,简单地说就是两分钟后,一个柱子关闭,一个新的柱子打开。这个概念与日线或周线图是一样的,但时间间隔只有两分钟。我把这称为快速时间框架图(与日线图相反,它是一个较慢的图表)。它是观察价格走势和交易日内不同设置的完美工具。

Tick图

Tick图不考虑时间。相反,图表的更新是基于特定工具的交易点数。最简单的例子是一个单点图,它随着每笔交易而更新。另一方面,图25是一个377点的蜡烛图。因此,它在377个交易发生后更新。在一个活跃的市场中,377个点可能在几秒钟内发生,但在一个缓慢的市场中,它可能看起来像一生。由于我只交易最活跃和流动性最强的市场,我非常喜欢这样的图表——233、377或610点,因为我可以更好地了解市场的发展速度。

动量区间柱状图

动量范围柱状图,或称动量柱状图,是我们在本章介绍的几种类型的范围柱状图之一。区间柱状图的独特之处在于,价格行为(而不是时间)决定了下一个柱状何时被添加到图表中。区间柱状图在每次出现指定的价格行为范围(例如,8点)时都会绘制一个新柱状。图表上的每个柱状都是8个点,从高到低(或从低到高)。

与基于时间的图表相比,后者不考虑价格范围。它们根据指定的时间段(每15秒、1分钟、17分钟、195分钟、1天、1周、1个月等)绘制一个新的柱状图。范围柱状图忽略了时间,而是基于所发生的价格范围。它们使用不同数量的柱状图,这些柱状图的长度都是一样的,根据选择的范围。例如,在外汇图表上的5个点的范围,将绘制每一个从高到低的5个点范围的柱状。只要价格在该范围内交易,该柱就会在图表的右边缘保持开放。一旦价格超过该范围,该柱状图将关闭,新的柱状图将打开。当交易缓慢时,一个柱状图可以保持长时间的开放。相反,当一个快速的市场发生时,价格范围迅速扩大,几十个柱状图可以在眨眼间显现出来。

对于我们第一次进入区间柱状图的世界,让我们专注于动量柱状图。这种图表类型是独特的,因为它只在指定的范围不仅得到满足,而且超过了1个刻度时才创建一个新的柱状。例如,假设我们用5个刻度的动量条绘制一个黄金期货图表。一个黄金期货刻度是0.1,代表每份合约10美元。当价格从1568.6上升到1569.1时,即使已经达到了指定的范围,新的柱状图也不会形成,直到价格超出范围1个刻度——本例中是1569.2。在一个正常的区间柱状图中,一旦建立了5个点的区间,即1568.6到1569.1,一个新的柱状就会自动形成。

动量柱状图的目的是为交易者提供一个额外的(往往是有价值的)"价格行动确认"。价格必须超过柱状图的范围一个刻度,该柱状图才能关闭,新的柱状图才能打开。价格行动确认是交易者使用的一个概念,即他们等待价格走势突破某一水平,并提供更多的证据,证明市场的意图是向某一特定方向移动。

不过要小心,因为如果该柱子在推低之前刚好创下新高,我们就需要重新计算我们的进场。例如,如果价格上升到1492.3,我们就必须将我们的进场调整到新低点以下两个点。我们的新低是1492.3-0.8=1491.5。所以,我们的新进场是1491.3。

注意,在我们图26中的动量区间柱状图中,如果你把灯芯包括在内,所有的蜡烛图从高点到低点都是一样的长度。每个柱状图都是在价格达到指定范围时创建的,所以每个柱状图的统一长度反映了这个范围。请注意每个新的柱状图是如何在前一个柱状图之上或之下打开1个点的。在一个正常范围的柱状图中,你会看到每个柱状的价格在前一个条形的高点或低点上打开(与之相同的价格)。

砖形图(Renko)

Renko是另一种类型的区间柱状图。"renga "一词在日语中是砖头的意思,鉴于Renko图表起源于日本,人们普遍认为 "Renko "一词是由 "renga "一词演变而来。

该图表的独特外观是其决定性特征,每个柱状图都像一块砖。否则,它的表现就像一个标准的区间柱状图,每个柱都正好在前一个柱的高点或低点上打开。

在图27中,我们看到罗素E-迷你指数的价格行动。所有的Renko柱子都是相同的大小,等于5点。每个砖头都必须达到高于或低于前一个柱子的5个点的范围,才能收盘。

平均值Renko柱状图

平均值指的是统计平均值,除了用于计算新柱状图的开盘价不在区间的高点或低点外,平均值Renko图在各方面都与Renko图相同。一旦区间条形图达到创建新柱状图的必要范围(无论是在区间的高点还是低点),新柱状图就会在区间的平均值或中间位置打开。

注意在图28中,当平均值Renko设置为0.50(指区间的高点和低点之间的一半)时,每块砖都是相同的大小,开盘价是前一个柱形区间的平均值。此外,这些柱状图有显示柱状图收盘前的价格走势的芯线。而标准的Renko柱状图则没有。这与之前的图表有很大不同,之前的图表显示新的柱状图在之前柱状图的高点或低点打开。许多交易者喜欢这种类型的图表,因为盘整期、突破和趋势性走势都以一种非常清晰和简洁的方式表现出来。

成交量柱状图

一些交易者观察成交量柱状图,而不是基于时间或价格的图表。基于成交量的图表(也被称为成交量柱状图)的设置是,一定水平的成交量(股票或合约)会触发一个新的柱状。柱状图的范围(从高到低)代表价格,但在成交量达到或超过设定的阈值时,图表才会更新。在图29中,每交易500份罗素E-迷你合约,图表就会更新。

(第十一篇 完)

下篇内容预告:

日内交易员通常希望顺应趋势——在看涨的市场中做多,在看跌的市场中做空。日内交易中要如何使用趋势线呢?

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《日内交易员》往期回顾请戳⬇️

《日内交易员》系列十:关键点位和交易时段的最佳选择

《日内交易员》系列九:如何识别交易的周期与趋势?

《日内交易员》系列八:日内交易如何选择品种——外汇篇

《日内交易员》系列七:日内交易如何选择品种——期货篇

《日内交易员》系列六:日内交易如何选择品种——股票篇

《日内交易员》系列五:做好交易,你必须要有一个优势

《日内交易员》系列四:盈利的交易者都有哪些特征?

《日内交易员》系列三:为什么大多数日内交易员都会失败?

《日内交易员》系列二:交易员的难题——与情绪作战

《日内交易员》系列一:一名新手交易员的失败经历

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