【期货早高峰-音频版】

宏观要闻

1. 截至4月11日，已有广东、河南、湖北等多地中小银行宣布调整存款利率。针对此次中小银行下调存款利率，多位业内人士表示，当前部分中小银行存款利率调整，并不会推动4月贷款市场报价利率（LPR）下调。专家认为，这是一季度各家银行“开门红”活动结束后的利率回调举措，此外，也与目前的经济回暖大环境有关。

(资料图)

2. 4月11日，外交部发言人汪文斌主持例行记者会。汪文斌强调，美方应停止干涉中国内政，停止损害中国利益，停止一边声称要为中美关系加装“护栏”，一边破坏两国关系的政治基础，应同中方相向而行，推动中美关系重回健康稳定发展正轨。

3. 央行数据显示，一季度人民币贷款增加10.6万亿元，同比多增2.27万亿元。分部门看，住户贷款增加1.71万亿元，其中，短期贷款增加7653亿元，中长期贷款增加9442亿元。3月份，人民币贷款增加3.89万亿元，预估为33000亿元，前值为18121亿元。

4. 央行数据显示，3月末，广义货币(M2)余额281.46万亿元，同比增长12.7%，预估为12.7%，前值为12.9%；流通中货币(M0)余额10.56万亿元，同比增长11%。一季度净投放现金961亿元。

5. 外交部发言人华春莹宣布，经双方商定，巴西联邦共和国总统卢拉将于4月12日至15日对中国进行国事访问。

6. 国家统计局数据显示，3月份，全国居民消费价格同比上涨0.7%。1­­—3月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨1.3%。3月份，全国居民消费价格环比下降0.3%。

7. 国际货币基金组织（IMF）发布最新一期《世界经济展望报告》。报告预计2023年中国经济增速为5.2%，预计2023年全球经济增速为2.8%（此前预期2.9%）。预计2024年全球经济增速为3%（此前预期3.1%）。预计2023年美国经济增长1.6%，2024年增长率预计为1.1%。

全球期货市场异动

1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现分化，纯碱跌1.62%，纸浆跌1.56%，玻璃跌0.97%。黑色系全线上涨。农产品多数上涨，棕榈油涨1.33%，菜粕涨1.23%，豆二涨1.14%。基本金属多数收涨，不锈钢涨3.04%，沪镍涨2.33%，沪铜涨0.47%，沪锡涨0.13%，沪锌跌0.34%。

2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.76%报2019美元/盎司，COMEX白银期货涨1.12%报25.19美元/盎司。

3. 国际油价全线上涨，美油5月合约涨2.06%，报81.41美元/桶。布油6月合约涨1.64%，报85.56美元/桶。

4. 伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨1.03%报8891美元/吨，LME期锌跌0.29%报2771美元/吨，LME期镍涨3.05%报23495美元/吨，LME期铝跌1.31%报2303美元/吨，LME期锡跌2.87%报23610美元/吨，LME期铅跌0.57%报2083.5美元/吨。

5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.69%报1497.5美分/蒲式耳；玉米期货跌0.34%报651.75美分/蒲式耳，小麦期货跌0.74%报673.5美分/蒲式耳。

黑色系热点资讯

1. 澳大利亚皮尔巴拉港务局表示，在热带气旋来临前，澳大利亚铁矿石中心黑德兰港正在清理港口。

2. 根据Mysteel卫星数据显示，2023年4月3日-4月9日期间，澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1133.2万吨，较上周增加28.2万吨，基本处于今年均值水平。

3. 山西省工业和信息化厅印发《水泥玻璃行业产能置换实施细则》。其中提到，位于国家规定的大气污染防治重点区域实施产能置换的水泥熟料和平板玻璃建设项目，产能置换比例分别不低于2：1和1.25：1；位于非大气污染防治重点区域的水泥熟料和平板玻璃建设项目，产能置换比例分别不低于1.5：1和1：1。

4. 据Mysteel，河钢4月硅铁招标询盘7800元/吨，3月定价8150元/吨，较上月下降350元/吨，4月招标数量2482吨，3月招标数量1583吨，较3月增加899吨。

农产品热点资讯

1. 据农业农村部数据，2023年第14周，16省（直辖市）瘦肉型白条猪肉出厂价格总指数的周平均值为每公斤18.33元，环比下跌2.9%，同比上涨9.7%，较上周收窄4.6个百分点。周内规模养殖场生猪出栏量继续增多，而终端猪肉需求较为疲软，猪肉价格总体震荡下跌。

2. 据南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2023年4月1-10日马来西亚棕榈油单产增加30.63%，出油率增加0.52%，产量增加36.8%。

3. 据农业农村部月度供需报告显示，本月调整2022/23年度食糖产量及价格预测数据。受天气、病虫害等综合因素影响，广西等主产省（区）甘蔗糖产量下降，本月下调食糖产量至900万吨。由于当季食糖产需缺口扩大，食糖进口成本持续大幅上涨，本月将国内糖价预测区间上调为5950-6550元/吨。

4. 据农业农村部月度供需报告显示，预计4月中下旬油菜产区大部水热条件利于油菜产量形成，后期需关注降水分布不均和病虫害的影响。受全球油脂供给总体宽松影响，国际价格下跌，本月适当下调国内棕榈油、菜籽油价格区间。

5. 据Wind数据， 截至4月11日当周，豆油港口库存录得45.60万吨，较上一周增加1.60万吨；最近一个月，豆油港口库存累计减少1.40万吨，减少幅度为2.98%。

6. 据船运调查机构SGS：马来西亚4月1日至10日棕榈油出口量为408663吨，上月同期出口487530吨。

7. 商务部新闻发言人就中澳解决大麦争端达成共识事答记者问：近期，中澳在世贸组织框架下，就大麦双反措施争端进行了友好协商，并达成共识，体现了互利合作精神。我们愿与澳方一道，继续本着对话协商合作精神，照顾彼此产业关切，妥善解决经贸争议。

8. 根据阿根廷政府公报的一项决议，该国政府周二已经准许大豆出口商申请延迟60天发货。周一为阿根廷“大豆美元”新政实施第一日，此举为阿根廷政府为扩大大豆产品出口而推出的最新激励措施。

9. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）报告显示，预计巴西4月大豆出口量为1438万吨，高于此前一周预测的1374万吨；豆粕出口量为209万吨，高于此前预测的186万吨。玉米出口量为20.7万吨，而去年同期为94.2万吨。小麦出口量为20.76吨，而去年同期为15.64万吨。

10. 美国农业部：4月美国2022/2023年度大豆产量预期为42.76亿蒲式耳，3月月报预期为42.76亿蒲式耳；4月美国2022/2023年度大豆单产预期为49.5蒲式耳/英亩，3月月报预期为49.5蒲式耳/英亩；4月美国2022/2023年度大豆期末库存预期为2.1亿蒲式耳，市场预期为1.98亿蒲式耳，3月月报预期为2.1亿蒲式耳。

11. 美国农业部：将阿根廷2022/2023年度大豆产量预期从此前的3300万吨下调至2700万吨（市场预期为2930万吨）；将巴西2022/2023年度大豆产量预期从此前的1.53亿吨上调至1.54亿吨（市场预期为1.5367亿吨）。

12. 巴西全国谷物出口商协会（Anec）基于船运计划数据预测，4月9日-4月15日期间，巴西大豆出口量为368.58万吨，上周为425.77万吨；豆粕出口量为44.35万吨，上周为41.32万吨；玉米出口量为0.7万吨，上周为13.3万吨。

能源化工热点资讯

1. 据三位业内消息人士透露以及出口数据显示，俄罗斯今年首次开始通过铁路向伊朗出口燃油，以使其石油产品供应多样化，此前传统买家避开了与莫斯科的贸易。都受到西方制裁的俄罗斯和伊朗正在建立更紧密的关系，以支持各自的经济，并削弱西方的制裁。

2. 数据显示，受强劲经济活动的推动，全球第三大石油消费国印度的3月份燃油消费量跃升至创纪录高位。代表石油需求的燃料消费量较上年同期增长5%，至483万桶/日(2050万吨)，是1998年以来的最高记录。

3. 据隆众资讯，受助于港口入库开始趋于放缓，虽然上周青岛天然橡胶库存继续累库，但累库幅度环比有所下降。截至2023年4月9日，青岛地区天胶保税和一般贸易合计库存量66.55万吨，较上期增加1.52万吨，环比增幅2.34%。保税区库存环比增加2.09%至11.3万吨，一般贸易库存环比增加2.39%至55.3万吨。

4. EIA短期能源展望报告：将2023年全球原油需求增速预期下调4万桶/日至144万桶/日。将2024年全球原油需求增速预期上调6万桶/日至185万桶/日。 预计2023年WTI原油价格为79.24美元/桶，此前预期为77.1美元/桶。预计2024年WTI原油价格为75.21美元/桶，此前预期为71.57美元/桶。

5. 美国能源信息署（EIA）称，预计2023年剩余时间内欧佩克的产量将减少50万桶/日；预计2023年非欧佩克液体燃料总产量将增加190万桶/日，2024年将增加100万桶/日；预计未来一年全球石油市场将相对平衡；预计欧佩克在2023年产量协议到期后，2024年产量将增加100万桶/日。

金属热点资讯

1. 中汽协数据显示，3月，新能源汽车产销分别完成67.4万辆和65.3万辆，同比分别增长44.8%和34.8%，市场占有率达到26.6%。1-3月，新能源汽车产销分别完成165万辆和158.6万辆，同比分别增长27.7%和26.2%，市场占有率达到26.1%。

2. 美联储威廉姆斯表示，就业增长仍然相当强劲。通胀已经下降，但仍远高于美联储的目标。我们的政策已经达到了限制性水平。再加息一次是合理的出发点，但我们将依赖数据。如果通胀下降，美联储将需要降低利率。不认为我们需要在短期内调整资产负债表政策。

3. 伦敦金属交易所（LME）表示，将镍的保证金从6100美元/吨下调至5700美元/吨，从2023年4月14日收盘后生效。

4. 美国财长耶伦表示，鉴于俄乌冲突和最近银行系统受到的压力，美国政府仍然对下行风险保持警惕。美国银行体系依然稳健，资本和流动性状况强劲，全球金融体系具有弹性。耶伦还表示，美国通胀仍然过高，但在过去6个月有所缓和。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1.棕榈油近月合约增仓上涨，基本面有何改变？

新湖期货分析指出，国内棕榈油表现强势，临近交割月，但P2305昨日反而出现一波增仓上涨，强势维持。据悉近端利多源自两方面：其一，市场传言，5月后印尼国内市场棕榈油保供量将从45万吨/月降到30万吨，但散油的DMO比例调将由1:6降到1:4。以上提案明天会被讨论，如果通过会从5月开始实施。若散油DMO比例下调至1:4，印尼棕榈油的月度实际出口量将受限。其二，近两日国内5月船期棕榈油出现洗船。虽然当前国内库存依旧高企，但国内3月之后船期采购量均偏低，中期库存下降速度有加快担忧。此外，若洗船的买家转至国内市场采购，也会推高国内现货市场现价及成交量。短期，印尼政策不确定性再次出现，空头谨慎。

2. 纯碱09合约破位下挫，远兴投产的远水解得了近渴吗？

光大期货分析指出，周二盘中纯碱09合约破位下跌，现货报价松动，叠加远兴一期产能投放时间临近，下游囤货意愿衰退，对于价格担忧情绪升温，压制纯碱盘面。短期期现市场情绪均偏弱运行，但考虑到纯碱库存位于绝对低位，远水解不了近渴，关注后期05合约基差收敛方向。整体来看，现货价格松动和远兴投产预期共同压制盘面，短期或维持弱势运行。

今日重要期货数据和事件一览：

1. 4月12日20:30，美国公布3月CPI数据。目前市场预计CPI同比增速将由2月的6%放缓至5.2%，这将是连续9个月下降，预计核心CPI同比增速将由2月的5.5%加速至5.6%，预计CPI环比增速将由0.4%放缓至0.2%。关注此次CPI数据变化。

2. 4月12日，多位FOMC票委集中在今天发表讲话。近期美联储青睐的预示经济即将衰退的债券市场信号跌至新低，为那些认为美联储将很快需要降息的观点提供了支持。关注当日多位票委对货币政策的看法。

3. 4月13日2:00，美联储公布货币政策会议纪要。3月加息后，美联储指标隔夜利率区间达到4.75%-5.00%。点阵图显示，18位美联储决策者中的10位仍预计到2023年底利率将再提高25个基点，与12月预测的终端利率相同。