中国基金报记者 伊万


(资料图)

4月25日周二,港股低开低走,市场情绪低迷,午后恒指一度跌超2%,三大指数全天呈下行行情,弱势震荡,最终集体收跌。

截至收盘,恒生指数收跌1.71%,跌342.06点,报19617.88点;恒生科技指数跌3.46%,报3824.09点;恒生国企指数跌1.96%,报6601.36点。三者齐刷月内新低。

盘面上,科技板块跌幅居前,中芯国际跌近6%,美团跌超4%;医药外包概念表现低迷,药明生物跌超7%领跌蓝筹,药明康德跌超11%;光伏股大跌,新特能源跌超13%,信义光能跌超6%;博彩股走弱,金沙中国跌超4%,新濠国际发展、永利澳门、银河娱乐跌超3%,美高梅中国跌超2%;汽车股集体下跌,长城汽车跌超3%,比亚迪股份、蔚来跌近3%,小鹏汽车、理想汽车跌超2%。

另一方面,中字头、石油股表现相对强势。中铝国际涨超9%,中国石油股份涨超2%。

异动股方面,信能低碳午后大幅跳水,盘中一度跌超64%,触及0.071港元创上市以来新低。截至收盘,收跌61.79%,报0.081港元,成交额9023.55万港元。

展望后市,安信国际表示,从交易额来看,港股盘面仍然较弱,美联储5月初的议息结果、以及中国内地经济的复苏进展,相信仍将是市场的观察关注重点。由于五一假期将至,后续要提防港股反弹后就有回吐的风险。

兴证全球分析师张忆东指出,对于港股而言,总体是磨底突围,突围最终要靠经济复苏和中资定价权。经济复苏影响的是互联网行情,而中资定价权影响周期股、金融、地产这些板块。事实上,传统板块里面的中资定价权会越来越强大。外资不待见且行业不断出清的成熟行业里,剩者为王的标的,特别是一些优质的央企国企,中资的定价权会越来越明显。在美联储从鹰派转向鸽派之前,海外因素对港股的影响大概率还是会持续存在,但随着中国经济的复苏,海外影响会逐步弱化,特别到了今年四季度,中国经济复苏将会成为港股主导的变量。

医药外包概念集体跳水

2000亿巨头重挫超11%

4月25日周二,医药外包概念表现低迷,领跌大市。

截至收盘,“药明系”两家公司跌幅较大。2000亿巨头药明康德大跌超11%,报68.65港元,最新总市值2037.14亿港元;药明生物跌超7%领跌蓝筹股,报46.3港元,最新总市值1958.05亿港元。

此外,金斯瑞生物科技跌8.78%,报19.8港元;昭衍新药跌7.12%,报30港元;凯莱英跌6.4%,报95.1港元;泰格医药跌5.54%,报69.9港元;康龙化成跌3.95%,报31.65港元。

消息面上,药明康德昨日晚间公布2023年第一季度业绩。报告显示,今年一季度,公司实现营业收入89.64亿元,同比增长5.8%;归属于上市公司股东的净利润21.68亿元,同比增长32%。对比去年全年营收71.84%的增长,营收增幅有所放缓。

值得注意的是,这是药明康德自2018年上市以来,首次单季度收入增速降至个位数。

浙商证券近日研报指出,压制CXO板块估值的主要因素包括:①投融资下滑,对CXO板块高景气度以及业绩高增长可持续性的担心。②贸易冲突下,对CXO投资逻辑担忧。

该机构表示,展望2023年,以上宏观和微观层面压制CXO板块估值的因素均有显著改善,市场情绪有望触底。首先,“硅谷银行”事件后,美联储加息强度以及周期的边际有望逐渐清晰,这也有望促使一级市场投融资和药企研发投入的趋势逐渐回暖,进一步驱动市场对CXO订单及业绩高增长可持续性的信心逐渐加强,估值向上修复。基于2022年下半年全球生物医药投融资较低基数,叠加下半年加息预期逐渐清晰化,看好2023H2全球生物医药投融资同比降幅大幅收窄甚至有所增长。其次,对于CXO订单及业绩可持续性的担心的情绪也在逐渐好转。

此外,根据联交所权益披露,凯莱英于4月18日遭摩根大通减持11.588万股,减持后,其持好仓比例由13.30%下降至12.87%。药明生物18日遭摩根大通减持425.35万股,涉资约2.31亿港元,减持后,其持好仓比例由7.09%下降至6.99%。

芯片股走势萎靡

巨头中芯国际跌超5%

4月25日周二,芯片股走势萎靡。

截至收盘,巨头中芯国际跌超5%,最新报21.7港元,总市值1719.48亿港元。

此外,上海复旦跌3.85%,报23.75港元;ASMPT跌3.25%,报70.05港元;华虹半导体跌1.81%,报35.25港元。

消息面上,据媒体报道,近期业界传出消息称,近期消费端库存比预期的多,加上苹果本季加速去库存排挤非苹果产品应用,在一系列效应叠加影响下,或将导致芯片设计业今年第三季度出现罕见的“旺季不旺”景象,此前业界期望下半年将大幅优于上半年的目标恐将落空,无法太过乐观看待。

此外,芯片设计龙头企业韦尔股份发布一季度财报,实现营业收入43.35亿元,同比下滑22%;扣非净利润2196.45万元,同比下滑98%。目前,消费电子行业依旧去库存状态,财报显示,截至一季度末,韦尔股份存货金额为107.69亿元,较去年年末下降15.87亿元。据悉,这也是其连续两个季度环比下降。

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