“银行理财产品净值化以后，收益波动，有时还会亏损，不如大额存单的收益稳定。”家住北京市海淀区的张女士对中国证券报记者说道。

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随着银行理财产品净值化以及存款产品利率不断走低，大额存单等在几年内可以锁定收益的存款产品备受金融消费者青睐。

多位业内专家在接受中国证券报记者采访时表示，随着资产端利率持续下行，负债端利率走低也将是必然。为持续降低实体经济融资成本，后续存款利率下调有必要也有空间。

大额存单备受青睐

像上述张女士这样的金融消费者并不在少数，记者在某国有大行营业大厅办理业务时，就有不少人前来咨询大额存单利率情况。

随着今年贷款市场报价利率（LPR）以及国债利率走低，不少银行的理财经理预期近期大额存单和定期存款年利率会随之有所下调。

市场人士表示，通常情况下，国债利率与银行存款利率同步变动。在国债利率下调后，存款利率大概率随其脚步发生变化。

记者在调研过程中了解到，当前部分银行已经准备开始下调大额存单年利率。

“目前我们已经收到通知，下一期100万元起售的大额存单利率会有所降低，年利率从3.45%降至3.43%。20万元起售的大额存单年利率目前保持不变，不过未来也会下调。”一位股份行理财经理对记者说道。

记者调研了解到，目前各银行大额存单十分抢手，发售后需要抢购。“这两年大额存单年利率一直向下走，我着急入手也是为了锁定收益。”刚买了三年期大额存单的杜女士称。

上述股份行理财经理对记者说，“我行大额存单发售日是每周三早上8点半，额度很紧张，很快就会售罄。”此外，也有一位国有大行的理财经理称，此前未购买过大额存单的客户需要先从其他银行转入一定金额，才能获得购买资格。

存款利率仍有下行空间

纵观近年来银行存款市场的变化，“高息揽储”现象几乎销声匿迹。但业内普遍认为，当前银行在存款端竞争仍然激烈，负债成本仍显刚性。为降低实体经济融资成本，LPR已连续下调，后续存款利率下降有必要也有空间。

今年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制。人民银行明确，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。

“考虑到1年期LPR近期已下调5个BP以及10年期国债收益率下行幅度也在20个BP左右，意味着后续各期限定期存款及大额存单年利率有望随之下调。”国家金融与发展实验室特聘研究员任涛表示。

光大证券金融业首席分析师王一峰同样认为，存款利率不应该脱离广谱利率的运行趋势。“在广谱利率总体向下的过程中，存款利率也应该是呈现趋势性向下的特征。”他说。

任涛也表示，后续存款利率虽具有下行空间，但已较为有限，预计幅度在10BP左右。各银行应该会根据自身情况，在5BP左右的幅度内进行合理选择、灵活调整。