【期货早高峰-音频版】

宏观要闻

【资料图】

1. 据中国银保监会，2023年5月10日下午，国家金融监督管理总局召开领导干部会议。中央组织部有关负责同志宣布了中央决定：李云泽同志任国家金融监督管理总局党委书记。

2. 近日，相关部门下发通知，要求各银行控制通知存款、协定存款利率加点上限。对于通知存款利率，国有大行不能超过基准利率0.1个百分点，其他银行不能超过基准利率0.2个百分点。

3. 美国4月未季调CPI年率录得4.9%，连续第10次下降，为2021年4月以来新低，低于市场预期5.0%。美国4月份整体通胀略有放缓，这可能给美联储提供了很快暂停加息的空间。

全球期货市场异动

1. 国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品普遍下跌，纯碱跌2.31%，20号胶跌1.71%，甲醇跌1.63%。黑色系全线下跌，铁矿石跌2.21%，螺纹钢跌2.16%，热卷跌2.15%，焦炭跌1.41%，焦煤跌1.07%。农产品多数下跌，棕榈油跌1.26%，豆一跌0.97%。基本金属多数收跌，沪镍跌4.01%，沪锌跌1.21%，沪铜跌1.03%，沪铝跌0.71%，沪铝跌0.71%。

2. 国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.3%报2036.8美元/盎司，COMEX白银期货跌1.05%报25.625美元/盎司。

3. 国际油价全线下跌，美油6月合约跌1.25%，报72.79美元/桶。布油7月合约跌1.05%，报76.63美元/桶。

4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌0.72%报1404美分/蒲式耳；玉米期货涨1.41%报593美分/蒲式耳，小麦期货跌0.54%报640美分/蒲式耳。

5. 伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌1.25%报8484美元/吨，LME期锌跌2.13%报2617美元/吨，LME期镍跌4.45%报22460美元/吨，LME期铝跌2.18%报2269.5美元/吨，LME期锡跌0.37%报25900美元/吨，LME期铅跌0.49%报2126.5美元/吨。

黑色系热点资讯

1. 据Mysteel，近日榆林府谷召开7.5万吨以下兰炭装置淘汰拆除工作推进会，其中涉及府谷企业22家，要求5月底前拆除部分落后产能炉子，6月15日前全部拆除。调研统计显示，府谷40家兰炭企业，总产能2596万吨，会议中涉及兰炭企业21家产能1160万吨，其中在产产能1021万吨，占比总产能39.3%。

2. 淡水河谷与法国直接还原铁（DRI）生产商GravitHy已签署谅解备忘录，将通过使用淡水河谷铁矿石压块技术寻求专注于碳中和钢铁制造工艺的解决方案。

3. 据Mysteel，山东市场主流钢厂对焦炭采购价下调100元/吨（第七轮），调整后准一级（干熄）冶金焦执行2290元/吨，不分省内外。5月10日0时起执行。

4. 截至5月10日当周，找钢网库存分析：建材产量回升，表需走高。其中，建材产量333.64万吨，周环比增6.06万吨，升1.85%；建材表需400.19万吨，周环比增87.15万吨，升27.84%。

5. 据Mysteel，山西省内已累计停产检修高炉11座，检修容积9610m³，日影响铁水产量约在3.65万吨，日产能利用率为74.8%，已然处于低位水平。

6. 据Mysteel，5月河钢硅铁招标定价7580元/吨，较上月下降300元/吨，4月定价7880元/吨，5月招标数量2500吨，4月招标数量2482吨，较4月增加18吨。

7. 近日贵州省能源局召开电煤保供暨煤矿安全生产工作视频会议，会议强调，要围绕迎峰度夏，全力以赴抓好电力保供工作。抓好煤矿正常生产建设，全力释放煤炭产能，稳定产量，提升产能；抓好电煤中长期合同履约，全力保障电煤供应，保质保量完成电煤中长期合同任务。

农产品热点资讯

1. 马来西亚棕榈油局MPOB公布4月供需报告，其中，棕榈油产量为1196450吨，环比减少7.13%，大幅低于彭博预测的127万吨和路透预测的130万吨。棕榈油库存量为1497535吨，环比减少10.54%，低于彭博预测的153万吨和路透预测的151万吨。

2. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚5月1-10日棕榈油出口量为333779吨，上月同期为328133吨，环比增加1.72%。

3. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚5月1-10日棕榈油出口量为355380吨，上月同期为322985吨，环比增加10.03%。

4. 据农业农村部监测，2023年5月1日-5月7日，全国规模以上生猪定点屠宰企业生猪平均收购价格为15.53元/公斤，较前一周下降0.3%，较去年同期下降1.1%；白条肉平均出厂价格为20.43元/公斤，较前一周下降0.2%，较去年同期下降1.4%。

5. 据Mysteel调查数据显示，本周（5月4日-5月10日）全国玉米加工总量为51.6万吨，较上周升高1.28万吨；周度全国玉米淀粉产量为25.99万吨，较上周产量升高0.83万吨；开机率为48.42%，较上周升高1.55%。

6. 陕西省人民政府办公厅印发关于支持延安建设全国苹果高质量发展先行区若干措施的通知。其中提到，打造苹果贸易集散地。将建设洛川苹果贸易集散中心和以苹果生产加工机械为重点的产业园区，纳入县域经济发展布局，完善设施拓展功能，逐步形成全国苹果价格发布中心、期货交割中心、贸易集散中心。

7. 据欧盟委员会，截至5月7日，欧盟2022/23年大豆进口量为1066万吨，而去年同期为1207万吨。欧盟2022/23年玉米进口量为2322万吨，而前一年为1389万吨。

8. 据外媒调查的预期值，截至2023年5月4日当周，美国2022/23市场年度大豆出口净销售介于15-50万吨；玉米出口净销售介于-10-80万吨。

能源化工热点资讯

1. 据大阪交易所（OSE）官网5月10日数据，截至2023年4月30日，交易所指定仓库的橡胶（RSS）库存为11677吨，较截至04月20日的11181吨增加496吨。

2. 日本石油协会（PAJ）数据显示，截至5月6日当周，日本商业原油库存下降15万千升至1114万千升，日本汽油库存下降6.6万千升至162万千升， 日本石脑油库存下降19万千升至157万千升， 日本石脑油库存下降19万千升至157万千升，日本炼油厂平均开工率为79.4%，而4月29日为79.1%。

3. 据隆众资讯，截至5月10日，中国甲醇港口库存总量在77.03万吨，较上周增加4.49万吨。其中，华东地区累库，库存增加2.3万吨，华南地区累库，库存增加2.19万吨。

4. 高盛预测，2023年下半年，欧洲天然气价格可能超过每兆瓦时100欧元，相当于现价36欧元的将近三倍。

5. EIA报告显示，美国至5月5日当周除却战略储备的商业原油库存增加295.1万桶至4.626亿桶，增幅0.6%，预期为-91.7万桶。当周美国战略石油储备下降至1983年10月以来的最低水平。

金属热点资讯

1. 安泰科对国内21家冶炼厂产量统计结果显示，2023年4月上述企业精锡总产量为16648吨，环比上涨3.8%，同比上涨8.0%。安泰科对国内主要铅冶炼企业产量统计结果显示，2023年1—4月，样本企业精铅产量164.4万吨，同比增长6.4%。

2. 美国白宫表示，CPI报告的结果是进步的，债务违约是最大威胁。在美国经济和就业市场强劲的当下，年通货膨胀率已经连续10个月下降，失业率处于50多年来的最低水平。

3. 据市场消息，一些欧洲央行官员开始认为可能需要在9月加息。欧洲央行管委穆勒表示，利率仍需上调，但不需要过快。一些管委认为，加息将在2023年结束，利率应该在2024年某个时候开始下降。

4. 美国参议院多数党领袖舒默表示，将开始进行关于债务上限的工作层级谈判。标普全球市场情报数据显示，美国政府一年期信贷违约掉期（CDS）从周二的163个基点上升至172个基点。

夸夸“期”谈——品种交易逻辑大揭秘！

1. MPOB4月供需报告出炉，机构如何解读？棕榈油后续行情如何？

中信建投期货分析认为，马棕4月产量低于彭博及路透调查预估，但与UOB及MPOA的预估相符，产量与出口双双不及预期，令马棕4月末库存基本与预期持平，报告整体呈中性。国泰君安期货分析认为，低库存和产量的担忧仍会对产地近月报价构成支撑，但是出口前景不乐观，且产量季节性回升，会使得产地远期的价格仍然偏弱，并且继续受到其他油脂价格的影响。因此，预计棕榈油期货将维持近强远弱的走势，单边将跟随整体油脂市场维持偏弱走势。

2. 供应端支撑沪胶站上万二关口，后续上涨力度有限？

中信建投期货表示，橡胶目前的多头主要有几点倚仗∶一是未来的异常天气预期，二是未来的需求改善预期，三是收储传闻预期。但这三点目前还未有落实。目前实际的库存仍在较高位置，而且还在持续增长。因此追多风险犹存，还是以逢低买入为宜。此次09冲破12100元/吨位置后，可能会在12600元/吨附近遇阻。

今日重要期货数据和事件一览：

1. 5月11日09:30，中国将公布4月CPI和PPI数据。3月份CPI同比上涨0.7%，涨幅较前值进一步回落，且继续低于市场预期。与此同时，中国3月PPI同比下降2.5%，连降六个月，且降幅连续第三个月扩大。

2. 5月11日，欧佩克公布月度石油市场报告。路透报道，4月2日自愿减产生效，当前全球原油供应端收紧。此外，欧佩克+正按计划于6月3日至4日在维也纳举行面对面会议。

3. 5月11日20:00，Conab公布第八次巴西2022/23年度谷物产量调查结果。此前CONAB将巴西大豆产量预估上调至1.536亿吨，玉米产量预估上调至1.249亿吨，关注本次报告是否继续上调巴西农作物的产量预估。