美东时间周五（9月2日），美国劳工部数据显示，美国8月非农就业人数增加31.5万人，预估为增加30万人，前值为增加52.8万人，创2021年4月以来最小增幅。美国8月失业率为3.7%，时隔5个月首次上升，预估为3.5%，前值为3.5%。

数据公布后，美国联邦基金期货交易员仍将加息定价75个基点。

美元指数DXY短线下挫20点，现报109.17。

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美股股指期货短线拉升，纳指期货涨0.5%，标普500指数期货涨0.37%，道指期货涨0.42%。

美国30年期国债收益率小幅上涨0.4个基点至3.378%。

非美货币短线拉涨，英镑兑美元GBP/USD短线走高近50点，欧元兑美元EUR/USD短线拉升近50点，美元兑日元USD/JPY短线下挫近70点。

非农数据略超预期 就业市场降温迹象显现

通常情况下，强劲的经济报告应会被投资者视为好消息。但这一次，许多投资者担心，美联储坚定加息的决心坚不可摧。因而市场普遍预期，就算是非农数据恶化，美联储也将继续收紧货币政策。

美股在过去五个交易日中有四个交易日走低，助推股市从年内低点反弹的夏末上涨势头动力渐失。

投资者表示，市场萎靡不振的部分原因是人们担心，美联储非但不会在经济增长出现放缓迹象的第一时间放缓加息步伐，反而会继续收紧政策以抑制通胀。

前美联储理事Kroszner表示，越来越多的人回到劳动力市场正是美联储所希望的，这有助于缓解劳动力市场的紧张。

Truist Advisory Services联合首席投资官Keith Lerner说：“市场面临的挑战是，即使美联储认为经济正在放缓，通胀正在回落……他们也不打算改变论调，直到他们完全确信通胀已经得到控制。”

美林(Merrill Lynch)前交易员、市场报告Sevens Report的创始人Tom Essaye在周四的一份报告中表示，劳动力市场需要显示出正走在回归相对平衡状态的道路上，即职位空缺与找工作的人数大致相同，如果没有显示这一点，对美联储在更长时间内维持更趋紧缩立场的担忧就会上升，这对股市来说不是好事。

9月继续加息75个基点预期升温

根据芝商所(CME Group)的FedWatch工具，联邦基金利率期货显示，市场预期美联储9月份加息75个基点的概率为74%。这较一个月前明显上升，当时市场预期的概率为29%。

瑞银的von Lipsey说，美联储已明确表示，将不得不大举加息以控制通胀，即使最终会导致经济衰退。“治疗通胀顽疾的良药会造成经济衰退。投资者正在争论到底是通胀顽疾更糟糕，还是治疗之法更可怕。”

UBS Private Wealth Management董事总经理Rod von Lipsey表示：“每次加息都做到稳稳落地并让所有人都满意……这越来越难做到了。”瑞银策略师预测，经济在明年某个时刻陷入衰退的可能性为60%，高于6月份预测的40%。