“聪明钱”的大举行动再成风向标！

截至1月13日收盘，北向资金全天净买入超130亿元，本周累计加仓近440亿元，单周净买入额创陆股通开通以来历史第三。

今年以来，北向资金持续净流入，已累计净买入640.15亿元。640亿是什么概念？2022年全年北向资金累计净买入900亿元，今年短短9个交易日净买入量已经超过去年的七成。

(相关资料图)

从北向资金布局来看，中国平安、招商银行等大金融，宁德时代、隆基绿能代表的新能源以及以五粮液、贵州茅台为代表的大消费成为三大主要布局领域，特别是招商银行重回万亿市值，被格外关注。买入更偏好龙头，同一板块也有所分化，比如同属于医疗板块，迈瑞医疗进入买入前十，恒瑞医药、以岭药业则进入卖出前十。

在多重政策调整之下，今年以来，高盛、大摩、先锋领航等多家资管巨头纷纷唱多A股市场。

今年北向资金大举买入超640亿

按照往年惯例，受春节假期影响，资金做多不积极，但是北向资金表现却异常活跃。

截至1月13日，今年以来9个交易日中，仅1月3日，北向资金6.35亿的小幅流出后，连续8日为净流入，其中1月5日、13日，北向资金净流入量均超过百亿。其中，13日，北向资金再度大幅净买入133.36亿元，创2022年11月以来新高。

北向资金净流入自2022年11月起已有迹象。方正证券策略团队指出，随着此前一系列短期负面因素逐渐消退，北上资金在经历去年9月、10月份大幅流出后开始转为净流入，今年以来北上资金净流入趋势不变。

此外，方正上述研究团队分析称，近期人民币汇率持续升值，创下了去年8月中下旬以来新高，人民币升值有利于增强市场信心，北上资金后续净流入的趋势有望进一步延续。

大消费、大金融和新能源龙头获加仓

市场风格来看，今年以来依然是明显的板块轮动行情，资金在大消费、大金融和新能源方面均有布局。

原因也非常明显，随着疫情政策的转向，消费和地产的复苏都有较为明确的预期，估值方面也到了较好的位置，2021年大消费、大金融进行了较长时间的阴跌调整，2022年整体市场单边下行，对于资金而言，当前布局具备较强的安全垫，出现明显回补顺理成章。

从今年北向资金布局来看，中国平安、招商银行等大金融，宁德时代、隆基绿能代表的新能源以及以五粮液、贵州茅台为代表的大消费是获得北向资金的青睐。

Wind数据显示，今年前9个交易日中，中国平安、宁德时代和贵州茅台是北向资金买入最多的前三只个股，分别为52.78亿元、51.14亿元和38.83亿元。此外，五粮液、隆基绿能、东方财富、比亚迪、迈瑞医疗、平安银行和格里电器进入买入前十。

北向资金流出方面，板块相对杂乱。医药、消费、周期股、赛道股均有。其中先导智能卖出最多，超过10亿元，恒瑞医药、以岭药业随后，均超过8亿元。

值得注意的是，北向资金更偏爱龙头个股，资金在同一板块出现分化，比如同样是家电，格力电器被净买入10.96亿元，而美的集团被卖出3.93亿元；同样是医药板块，迈瑞医疗进入买入前十，恒瑞医药、以岭药业则进入卖出前十。

高盛、先锋领航等海外机构唱多A股

由于新冠疫情等政策调整，房地产政策缓和以及对平台企业纠偏，极大提振了经济增长前景，今年以来，已经有多家海外机构唱多A股市场。

1月8日，高盛将2023年年底人民币对美元汇率上调至6.5，同时预计中国股市将进一步上涨。随后，高盛股票策略师最新报告中表示，因中国股票估值较低，且房地产、互联网监管政策和地缘政治等多个领域出现了积极转向，已将MSCI中国指数的12个月目标位从70上调至了80。

1月9日，摩根士丹利投资团队也在报告中预计，今年年底前人民币兑美元将升至6.65，较当前的水平上涨1.8%。大摩认为，中国股市在2023年的全球表现中将排名领先。

先锋领航量化股权团队另类投资与多资产策略主管徐飞在1月10日举行的2023年市场展望交流会上表示，中国股票目前尤其具有吸引力，不同于其他主要经济体，中国不仅会出现预期的周期性反弹，而且其财政与金融政策双双保持宽松，同时通胀压力也相对偏低，这对A股绝对表现和相对表现都会产生非常深远的影响。

徐飞还指出，从沪港通流向可以看出来，现在中国股市还没有出现非常拥挤的情况，从长期角度来讲是非常利好的信号。

中信证券建议关注2023年具备业绩弹性的五条主线：一是出行链和地产链；二是疫后长期复苏的医药子行业；三是互联网和数字经济；四是前期业务推进受阻的细分行业；五是高成长的“四大安全”主题。